家纺，一个家里都需要用到的产品。与传统的家居建材销售渠道不同，家纺更多出现在百货商场、大型超市、独立专卖店以及路边小店。

但是，对于化纤企业而言，这个行业尤其值得关注。家纺产业一直是其主攻的后道市场，一个化纤厂如果不重视家纺产业，就有可能失去很多的市场机会。

家纺业一年没了4000多品牌、淘汰率50%？伪证！

“家纺业一年淘汰50%”的说法令人焦虑，但事实可能并非如此。整个市场规模在增长，规模以上企业的数量与营收规模并没有太大变化，那么中小企业面临的淘汰率并不会太高。

有个统计数据，让人看了后大吃一惊。说的是床上用品行业，也就是我们常说的四件套、抱枕一类，像罗莱、富安娜、梦洁、水星等上市公司，做的就是这事儿。

2017年1月份，床上用品行业的品牌多达8888个，很吉利，四个8。出人意料的是，到2018年1月份时，一年时间，下降到4570个，品牌淘汰比例接近50%。而且床上用品前10强的市占率加到一起，最高达33.2%。

这个数据的传播量、引用量还是比较大的，在几家行业网站上都能看到。有些分析文章涉及到床品与家纺行业的时候，习惯性地引用这一结论。

无论是接近50%的品牌淘汰率，还是33.2%的前10强市占率，在所有泛家居行业里，都是不多见的。

但是，大材研究没有找到相关协会或统计局出的统计结果，国家统计局倒是有一个家纺行业的运行情况。2018年1-11月，统计了1861家规模以上家纺企业，主营业务的收入是1930.32亿元。

统计局统计的家纺企业，分布在布艺、毛巾、床上用品等三个主要的子行业里，其中，床上用品统计了988家规模以上企业，2018年1-11月的营收是1017.82亿元，同比增长2.87%。

只涉及到了规模以上企业，还是没有看到床上用品行业整体的企业数量变化，或者是品牌数量变化。

再看另外一个数据，还是统计局的，2017年前三季度的时候，家纺行业规模以上企业数量是1916家，比2018前11月要多55家。

其中床上用品企业有1037家，到2018年11月时，变成了988家，相当于减少了49家。

结合2018年建材家居卖场零售总额、新建商品住宅与二手房成交量、家居电商销量等多个指标，大材研究认为，整个床品市场的需求变化估计不大，以前瞻等机构的预测认为，家纺与床品市场的规模是保持小幅增长的。

按照前瞻产业研究院的数据，2011年我国家纺行业市场规模1373亿元。到了2016年，突破2000亿元。2017年增长到2168亿元，2011-2017年CAGR为7.9%。

2018年应该有2325亿元，2019年超过2500亿。2021年增长到2937亿元，2017-2021年CAGR为7.9%。

结合统计局对家纺行业规模以上企业的统计，这2500亿的市场规模里，床品估计占到50%-60%的比例。

值得注意的是，规模以上床品企业前11个月的营收增速才2.87%，占整个市场规模的比例并没有提升太多，那么，意味着对中小公司的挤压并没有变得特别严重。

既然整个市场规模在增长，规模以上企业的数量与营收规模并没有太大变化，那么中小企业面临的淘汰率并不会太高。

道理是很简单的，因为规模以上企业的营收增长，不到3%。

正常来讲，大材研究梳理了近些年泛家居行业的亏损情况，以家具行业为例，一般保持在10%-15%左右的亏损面，以倒闭破产为核量标准的淘汰率，肯定是不会超过这个比例的。

亏损的公司中往往只有少部分会在当年倒闭，大部分会继续经营，扭转局面，也可能在新的年份破产。

所以，不用太紧张，床品行业的淘汰率，并没有特别严重，跟整个泛家居行业的盈亏情况基本上一致。

有一个细节需要注意，一个行业里，一二线品牌是比较好统计的，毕竟在公开渠道或多或少留下了信息，有官网，也可能有公众号，还可能加入了行业协会。

但很多地方性的中小品牌，就比较难统计。

一家企业可能同时推几个品牌，比如光梦洁，旗下就有梦洁、寐、大方睡眠、宝贝、觅、平实美学等多个细分品牌。

根据经营计划的调整，可能随时撤掉其中一些，在中小企业里，细分品牌的存活状态是相对随意的，除非已经有一定知名度、一定覆盖量的品牌，这个是不会随意关停的。

所以，监测具体品牌的数量变化，难度是非常大的。整个市场的监测能精细到这个程度，大数据就真的又进步了。

我们再来看看家纺、床品行业的市场集中度情况。

几个家纺上市公司的主营业务里，都有床上用品业务，包括孚日股份、罗莱生活、富安娜、梦洁股份、多喜爱、水星等。

其中部分公司已经亮出了2018年的财报，营收增长超过20%的有梦洁、多喜爱。增速刚过10%的是富安娜；孚日与罗莱的增速都是个位数。

就营收来看，罗莱生活是48.15亿元，富安娜29.18亿元，梦洁23.48亿，多喜爱9.03亿，孚日股份51.71亿元(家纺占80%左右)，水星家纺预计在25亿左右。

另外，像梦百合，除了做床垫外，另一块主营业务就是记忆绵枕，这个属于床上用品。2018上半年这部分的营收是2.37亿，全年可能接近6个亿。上市公司喜临门也有床品业务。将这些家上市公司的营收加在一起，只加床品业务的收入，总的大概接近200亿。

考虑到未上市的优势企业，比如紫罗兰、博洋、恒源祥、南极人、北极绒、维科、凯盛、雅芳婷、梦兰、雅兰、南方寝饰、红豆、堂皇、远梦、黛富妮、宝缦、老裁缝等二三线品牌，加起来可能会向300多亿看齐。

从这里面挑出前10强的床品牌企业，加到一起估计也就200亿左右。对比规模以上床品企业2018年营收可能接近1200亿，算下来，前10强也只能占到15%左右。

在规模以上床品企业之外，还有数以千计的中小公司，没有晋级“规模以上”的层次，但每家公司多少也有数百万到数亿的营收，把这些腰部与底部公司的营收加进去，床上用品前10强占比可能在10%左右。

除非在上市的床品企业之外，还有一些隐形巨鳄没有浮出水面，比如还存在那种比肩罗莱生活这种级别的公司，一年营收4、50个亿。但这样的龙头，我们并没有发现几家。

所以，它的市场集中度也不是那么可怕，还处于比较低的程度，即使是那种某个地方的中小品牌，也是有机会问鼎全国的，坚定信心，寻找办法，脱颖而出。

当然，我们不能忽略的是，市场集中度确实是一步步上升的，几家上市公司的出现，还有一些龙头品牌的发力，中小家纺床品企业的生存空间进一步压缩，亏损与倒闭现象会更为普遍。

包括床品在内的家纺行业，空白市场依然广阔，比如我们很多县乡镇，很少能看到一二线品牌的身影，当地居民很多都是买一些不知名的牌子，还有很多家庭是到集贸市场去买的，根本没有牌子。

截至2018年9月26日，中国共计1347个县，其中，内地有1335个县。这里面有很多县，我们的知名品牌还没有覆盖到。

未来化纤企业的机会在哪里？

按照行业有关机构公布的数据，全国家纺行业年消耗纤维约为1500万吨，扣除部分填充料所用的纤维，一年消耗的纱线大致在1200万吨左右。对于纺纱行业来说，这是一个巨大的市场需求。

家纺市场在近三十年时间里尽管有兴衰起伏，但总体上是呈快速增长的态势，主要原因：一、是与服装产业相比，起步相对较晚。二、是全球尤其是中国消费升级的带动。中国人在对服装的需求得到基本满足后，对于床品、家居装饰等过去不太看重的领域，需求有了大幅增长。

三十年前，很多家庭全年只有2～3块床单，被套、床套、枕套等床品套装、桌布、座垫都是难得一闻的奢侈品。三十年后，一户家庭分春夏秋冬置换不同系列的床品早已成为消费必配。

房地产市场的发展也大幅度拉动了家纺产业的发展。乔迁新居与家纺整套更新有极大的关联度。因此，一个化纤厂如果不重视家纺企业的客户，应该会失去很多的市场机会。

以国内家纺集群南通为例，按照南通家纺业的介绍，世界家纺看中国，中国家纺看南通。南通家纺业年产值大约在1300亿元，根据阿里巴巴统计，家纺电商平台中有50%来自南通，有70%的家纺货源发自南通。中国的家纺名牌中，来自南通的品牌占据半壁江山，紫罗兰、金太阳、鑫缘茧、蓝思羽、罗莱、凯盛都是名闻遐迩的大牌。

根据专业人士估算，南通地区家纺及相关产业对纱线的年需求量约为300～400万吨。南通家纺业发展日新月异，对于化纤行业来说，近年来出现的一些新的动态尤其应该关注。

一、是品牌建设突飞猛进。国际一流设计师的加盟，标志着南通家纺已经摆脱传统制造模式，开始走向品牌取胜的新路。

二、是电商平台建设，得到政府的大力扶持，将南通家纺推到了风口上。微供市场、京东投资20亿建电商物流园，都是互联网时代的创新之举，对于南通家纺走向千家万户乃至全球用户，意义重大。

三、是产品结构提升，前几年提到南通家纺市场，一般会联想到中低端的纯棉普梳纱线，价廉物次。但近几年来自南通买家的需求已经悄然变化。

即使在纯棉纱领域，高支纱、赛络紧密纱需求大增，在新型纤维领域，兰精天丝®、莱赛尔纤维大量应用，大麻亚麻、竹纤维、天然彩棉、功能性纤维也都在家纺产品中纷纷亮相。为纺纱企业提供了更多的机会空间。

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